Análise de valorização de opções sobre acções da Ecopetrol e da Pacific Exploration entre Junho de 2013 e Junho de 2016
DOI:
https://doi.org/10.18046/syt.v15i40.2390Palavras-chave:
Modelo de Black-Scholes, flutuação, opção europeia, lema de Itō, volatilidade.Resumo
Neste trabalho é analisado o ambiente e a dinâmica do modelo de Black-Scholes a partir de uma equação diferencial estocástica que visa explicar a evolução dos preços futuros de um ativo. Com estes lineamentos definidos, são normalizados os dados obtidos pelos preços de fechamento diários entre Junho 2013 e Junho 2016 das ações da Ecopetrol e da Pacific Exploration , através da transformação Box-Cox para determinar a volatilidade de cada um e aplicar este modelo para calcular o valor do ativo em tempo fixo, e determinar qual das duas companhias petrolíferas tem um menor risco de investimento.
Referências
Castillo B. (2012). El modelo de Black-Scholes de valoración de opciones financieras [tesis]. Universidad de Barcelona: España.
Elliott, R.J. & Kopp, P.E. (1999). Mathematics of financial markets. New York, NY: Springer.
Farlow, S. (1993). Partial differential equations. New York, NY: Dover.
Garcia, J.A. (2008). Matemáticas financieras con ecuaciones de diferencia finita [5a ed.]. Bogotá, Colombia: Pearson.
Kozikowski, Z. (2007). Matemáticas financieras: el valor del dinero en el tiempo. México DF: McGraw-Hill.
Serrano, J. & Villareal, J. (1993). Fundamentos de finanzas [2a ed.]. Bogotá, Colombia: McGraw-Hill.
Elliott, R.J. & Kopp, P.E. (1999). Mathematics of financial markets. New York, NY: Springer.
Farlow, S. (1993). Partial differential equations. New York, NY: Dover.
Garcia, J.A. (2008). Matemáticas financieras con ecuaciones de diferencia finita [5a ed.]. Bogotá, Colombia: Pearson.
Kozikowski, Z. (2007). Matemáticas financieras: el valor del dinero en el tiempo. México DF: McGraw-Hill.
Serrano, J. & Villareal, J. (1993). Fundamentos de finanzas [2a ed.]. Bogotá, Colombia: McGraw-Hill.
Downloads
Publicado
2017-04-05
Edição
Seção
Original Research
Licença
Esta publicação está licenciada sob os termos da licença CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/deed.pt_BR).
